把宝新能源当成发动机：用数据和规则把波动变成收益
先抛一个数据：假设过去252个交易日，宝新能源（000690）日均收益0.12%，日标准差2.1%。年化收益≈(1+0.0012)^252-1≈30.2%，年化波动≈2.1%×√252≈33.3%，基于无风险利率3%，夏普≈0.82。用这类“骨架”数据去搭建工具，比空喊观点实在得多。
收益管理工具上，我推荐三管齐下：1) 固定风险仓位法：单笔风险≤2%资金；2) 凯利与改良凯利：以胜率p=52%、平均盈亏比b=1.33为例，理想仓位f*≈16%，实际取0.5f≈8%以控制回撤；3) 组合止损与ATR动态止盈：ATR=0.8%时，初始止损设3×ATR≈2.4%，移动止盈取2×ATR。
技术形态不要迷信名字，量化规则才可靠：把20日EMA与60日EMA交叉作为趋势开关，配合ADX>20验证趋势强度；突破策略要求成交量>20日均量×1.5，避免假突破。情景回测（504日）示例：胜率54%，平均单次盈利3.0%，平均单次亏损1.8%，期望值E=0.54×3%-0.46×1.8%=0.792%/笔，符合正期望策略。
行情动态监控：建立自动告警——当日涨幅>2×ATR或换手率突破20日均值×2就发警；并结合盘口深度和对手盘变化决定是市价跟进还是限价排队。透明市场优化方面，优先使用限价撮合、分步建仓并利用成交量簿优化进出场，避免对盘面造成冲击。
操作原则总结：风险先行（单笔≤2%，组合暴露≤20%），规则驱动（明确定义入场/出场/止损/加仓），持续回测（每月更新参数并记录回撤/胜率/期望），心态量化（回撤触发暂停规则）。
全过程示例分析路径：取样本期→计算日均收益与波动→回测交易规则→输出CAGR/最大回撤/胜率/期望→用凯利修正仓位→实盘小样本验证→放大资金规模。把每一步的数据写成表格和公式，你就能把“感觉”变成可复现的流程。
相关标题建议：高频可选、价值导向、趋势与规则结合。
你更倾向哪种策略？
A）趋势跟随（EMA+ADX）
B）突破量化（成交量+ATR）
C）价值耐心持有（低频）
D）组合混合策略（分散风险）